積立保険の「返戻率108％」ってお得？10か月で解約した50代の私が学んだ“数字の読み方”

【ご注意】本記事は筆者の個人的な体験・考えに基づく情報提供を目的としたものです。特定の保険・金融商品の加入や解約を推奨するものではありません。返戻率や条件は加入時期・商品改定で変わります。判断は公式情報を確認のうえ、ご自身の責任で行ってください。

「返戻率108.3％」——保険の説明でこの数字を見たとき、私は「へえ、108％も戻るならお得かも」と思って、ある積立保険（明治安田生命の「じぶんの積立」）を月1万円で始めました。

でも結局、10か月で解約しました。損はしていません（元本割れしない商品なので）。なぜ始めて、なぜやめたのか——そこには、「返戻率」という数字の”本当の読み方”がありました。

📌 そもそも「じぶんの積立」とは？

明治安田生命の「じぶんの積立」は、月5,000円〜1万円を5年間積み立てて、10年後に満期で受け取る貯蓄型保険です。元本割れせず、いつでも解約でき、生命保険料控除も使えるのが特徴。満期の返戻率は108〜110％（＝10年で約1割ふえる）という仕組みです。

📋 この記事でわかること

「返戻率」とは何か（超シンプルに）
「108％」の”本当の意味”（年あたりに直すと？）
私が10か月で解約した理由
じぶんの積立の良い点・向いている人（公平に）

🤔 そもそも「返戻率」って何？
⚠️「108％だからお得」——ここに落とし穴がありました
💭 だから私は、10か月で解約しました
⚖️ 公平に——「じぶんの積立」は悪い商品ではありません
✅ 数字の読み方——返戻率は「年あたり」に直して比べる
📊 本質で比べる——積立保険と”性質がそっくり”な「個人向け国債（変動10年）」
🏦 生活感で選ぶなら——「1年定期」という手もあります

🤔 そもそも「返戻率」って何？

返戻率（へんれいりつ）とは、払ったお金に対して、最終的にいくら戻ってくるかの割合です。

返戻率＝受け取る総額 ÷ 払い込む総額 × 100

たとえば100万円払って108万円戻るなら、返戻率は108％。100％を超えていれば「払った以上に戻る」ので、一見お得に見えます。私も、まさにそう思いました。

⚠️「108％だからお得」——ここに落とし穴がありました

私が見落としていたのは「期間」です。じぶんの積立の返戻率（108.3％、今は110.0％）は、5年間払い込んで、10年間預けた”満期時点”の数字なんです。具体的に計算してみます。

🔢 満期（10年）まで持った場合の例
月1万円 × 12か月 × 5年＝ 60万円払込
満期（10年後）に返戻率110％なら → 66万円受取
増えるのは6万円。つまり「10年かけて1割ふえる」ということ。
年あたりに直すと、ざっくり1％前後です（お金を少しずつ入れて長く預ける仕組みなので、実際の年利回りはさらに控えめになります）。

「110％」と聞くと、つい“年10％も増える”ように錯覚してしまいます。でも実際は“10年で1割（10％）”。年あたりに直すと、たったの約1％です。
（年利の出し方はかんたん。10年で10％なら、10で割って年1％。しかも積立型で、お金が全額そろうのは後半だけなので、実際の年利はさらに控えめになります。）
この”年10％のつもりが、実は年1％”というギャップこそが、積立保険の数字の最大の落とし穴でした。

💭 だから私は、10か月で解約しました

月1万円を積み立てながら、「これ、10年も預けっぱなしでいいのかな…？」というモヤモヤが、少しずつ大きくなっていきました。

「年あたり1％前後で、10年間はお金が拘束される」——この意味に気づいたとき、私は「それなら、自分で運用したい」と思いました。

じぶんの積立は元本割れしないのが特徴で、払込期間中に解約しても、払ったお金は100％以上戻ります（＝元本割れしません）。だから私は、10か月で払った10万円をそのまま取り戻し（損なし）、そのお金は自分で選べるNISAに回すことにしました。

👉 投資が怖かった50代の私がNISAを始めた正直な理由

⚖️ 公平に——「じぶんの積立」は悪い商品ではありません

誤解しないでほしいのですが、じぶんの積立は”悪い商品”ではありません。むしろ、貯蓄型保険の中では良心的な部類だと思います。

元本割れしない（払込中に解約しても100％以上戻る）
いつでも引き出せる安心感がある
生命保険料控除が使える（※控除には上限があります）

「預金の代わりに、少しでも増やしつつ、生命保険料控除の枠も使いたい」という目的ならアリだと思います。ただし“大きく増やす”目的には向きません。要は「自分の目的に合っているか」。私の場合は”増やしたい”が目的だったので、合っていなかった、というだけの話です。

✅ 数字の読み方——返戻率は「年あたり」に直して比べる

この経験で私が学んだのは、次のことでした。

返戻率は「トータルの割合」。必ず「何年で」その数字になるかとセットで見る
「年あたり」に直して、預金やNISAなど他の選択肢と比べる
元本割れしないか、途中で引き出せるかも確認する
「○％」という言葉だけで判断しない

📊 本質で比べる——積立保険と”性質がそっくり”な「個人向け国債（変動10年）」

返戻率108〜110％の”本当の姿”を知るには、同じ「10年・元本保証・年1％前後」の商品と比べるのがいちばんわかりやすいです。それが個人向け国債（変動10年）。私自身、今年2月から変動10年を50万円分持っています。

比べる点	じぶんの積立	個人向け国債（変動10年）
性質	積立型の保険	債券（国にお金を貸す）
元本	割れない	元本保証（国が保証）
期間	10年（満期）	10年（満期）
年あたりの増え方	約1％前後	直近は年1％前後（変動金利）
中途解約	元本割れなし	直近2回分の利子相当が差し引かれる（元本は割れない・軽いペナルティ）
税金	生命保険料控除あり	利子に20.315％課税

数字だけ見ると、じぶんの積立の「返戻率110％」は、国債の利回りとほぼ同じ水準。つまり「返戻率108％」は“10年かけて、年1％ずつ増える”という意味で、性質としては国債に近いのです。この比較で、返戻率の”本質”が一気にクリアになりました。

※個人向け国債（変動10年）の金利は半年ごとに見直される変動制で、最低でも年0.05％が保証されます。発行から1年経てば中途換金でき、その際は直近2回分の利子相当が差し引かれますが、元本は割れません。

🏦 生活感で選ぶなら——「1年定期」という手もあります

本質は国債との比較で見えました。でも、実際に自分が”選ぶ”となると「期間の自由度」も大事です。そこで私は、auじぶん銀行の「1年もの円定期預金」に入れました。特別金利と、au・UQ mobileユーザー向けの現金特典を合わせて、年1.25％相当（税引後年0.99％）・元本保証でした。
※私が申し込んだのは2025年12月〜2026年2月のキャンペーン（年1.25％相当／税引後0.99％）で、現在は受付終了しています。その後、2026年夏には年1.30％（税引後1.03％・2026年8月末まで）のキャンペーンもありました。定期預金の金利はこのように時期・キャンペーンで変わるので、申し込むときは”そのときの条件”を必ず確認してください。

比べる点	じぶんの積立	私が入れた1年定期
数字	返戻率110％（10年満期）	年1.25％相当（税引前）
年あたり（税引後）	約1％	約0.99％
お金のしばり	10年（途中解約は増えない）	1年で自由
元本	元本割れなし	元本保証

💡 比べるときは、必ず”税引後”で
利息や運用益からは、税金が約2割（20.315％）引かれます。だから”税引前”の数字ではなく、“税引後”の年利で並べるのが本当の比較です。数字は”税引後・年あたり”にそろえて見ましょう。

年あたりのリターンは、どちらもほぼ同じ約1％。でも大きく違うのは”期間”です。積立保険は10年しばり、定期預金は1年で自由。
同じくらいの利回りなら、私は自由に動かせる定期預金を選びました。「返戻率110％」という大きな数字に惑わされず、”年あたり＆期間”で並べたからこそ、自分に合うほうが見えたのです。

✅ まとめ